UGI Corporation (NYSE: UGI), 2024 yılının ikinci çeyreğinde düzeltilmiş hisse başına kazançta (EPS) kayda değer bir artış ve operasyonel verimlilik ve bilanço gücüne istikrarlı bir odaklanma ile güçlü bir performans açıkladı. Şirket, büyük ölçüde doğal gaz işletmelerinin başarısından kaynaklanan bir önceki yıla göre 0,29 dolarlık bir artışla 1,97 dolarlık düzeltilmiş EPS bildirdi.
UGI, LPG işletmelerini satmamaya ya da ortak bir girişim kurmamaya karar verdi ve bunun yerine özellikle AmeriGas’ı geri dönüş için hedefleyen bir yeniden yapılandırma ve operasyonel iyileştirme planını tercih etti. Şirket ayrıca üst üste 140. temettü ödeme yılını kutluyor.
Önemli Çıkarımlar
- UGI Corporation’ın düzeltilmiş EPS’si 2024 yılının 2. çeyreğinde bir önceki yıla göre 0,29 $ artarak 1,97 $’a yükseldi.
- Doğal gaz işletmeleri, düzeltilmiş net gelirdeki %32’lik artışa önemli ölçüde katkıda bulundu.
- Şirket, operasyonel iyileştirmelere odaklanarak LPG işletmelerini yeniden yapılandırmayı seçti.
- AmeriGas, istikrar ve büyümeyi hedefleyen bir geri dönüş planından geçecek.
- UGI, 2024 mali yılı düzeltilmiş EPS tahmin aralığını 2,70 ila 3,00 $ olarak yeniden teyit etti.
- Şirket, 2024 mali yılının ikinci yarısında AmeriGas’ın borcunu 350 milyon ila 450 milyon dolar arasında azaltmayı planlıyor.
- UGI, 2024-2027 mali yılları arasında %4 ila %6 arasında bir EPS büyüme oranı ve 3,5 ila 4 kat arasında bir kaldıraç oranı öngörüyor.
- Şirket genelinde sermaye harcamalarının 3,9 milyar dolar civarında olması öngörülüyor.
- Temettü büyümesinin 2026 mali yılına kadar sabit kalması, 2027 mali yılında ise %4’lük bir büyüme oranı hedeflenmesi beklenmektedir.
Şirket Görünümü
- UGI, 2024 ve 2027 mali yılları arasında %4 ila %6 arasında bir EPS büyüme oranı hedeflemektedir.
- Odak noktası bilançonun güçlendirilmesi ve yüksek getirili alanlara yapılacak stratejik yatırımlar olacaktır.
- Şirket, kaldıraç oranını 3,5 ila 4 kat arasında tutmayı bekliyor.
- Temettülerin 2026 mali yılına kadar sabit kalması, 2027 mali yılında ise büyümenin yeniden başlaması öngörülüyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- AmeriGas, sıcak hava ve müşteri kaybı nedeniyle perakende satış hacimlerinde %6’lık bir düşüş yaşadı.
- AmeriGas’taki düşük hacimler nedeniyle toplam marj 4 milyon dolar azaldı.
- Temettü büyümesi 2027 mali yılına kadar durağan seyredecek.
Yükselen Önemli Noktalar
- UGI’nin toplam marjı, doğal gaz pazarlama faaliyetlerinin etkisiyle 48 milyon dolar arttı.
- İşletme ve yönetim giderleri azaldı ve maliyet tasarruflarına katkıda bulundu.
- Şirket, Enerji Hizmetleri ve Uluslararası segmentlerinde güçlü performans bildirdi.
Eksiklikler
- LPG hacimleri yatay seyrederken, çekirdek olmayan enerji pazarlama işinden çıkılması sonucunda marj düşmüştür.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket maliyet azaltma ve sermaye disiplini konularına odaklandıklarını vurguladı.
- UGI şu anda bilanço onarım stratejisinin bir parçası olarak öz sermaye ihracını düşünmüyor.
- Doğal gaz işletmeleri, kapasite sözleşmeleri ve depolama iş performansı, şirketin olumlu sonuçlarının arkasındaki temel etkenlerdi.
UGI Corporation’ın ikinci çeyrek kazanç çağrısı, şirketin operasyonel verimlilik ve finansal güç üzerindeki stratejik odağını vurguladı. Düzeltilmiş EPS’de önemli bir artış ve portföyünü yönetmeye yönelik disiplinli bir yaklaşımla UGI, kendisini sürdürülebilir büyüme için konumlandırıyor.
Şirketin LPG işletmelerini, özellikle de AmeriGas’ı satmak yerine yeniden yapılandırma kararı, performansı optimize etme ve uzun vadeli istikrar sağlama taahhüdünü göstermektedir. AmeriGas’ın karşılaştığı zorluklara rağmen, UGI’nin genel finansal sağlığı, borcu azaltmak ve büyüme alanlarına yatırım yapmak için net bir planla sağlam görünmektedir.
Şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, art arda temettü ödemeleri ve planlanan sermaye harcaması yatırımları konusundaki etkileyici geçmişinde açıkça görülmektedir. UGI gelişen enerji ortamında yol almaya devam ederken, güçlü bilançosunu korumaya ve EPS büyümesini sağlamaya odaklanması önümüzdeki yıllarda da ana tema olarak kalmaya hazırlanıyor.
InvestingPro Analizleri
UGI Corporation’ın hissedar getirilerine ve operasyonel verimliliğe olan bağlılığı, InvestingPro’nun en son verileri ve içgörüleriyle daha da vurgulanmaktadır. Şirketin piyasa değeri, yatırımcıların iş stratejilerine olan güvenini yansıtan 5,08 milyar dolar seviyesinde bulunuyor. Son dönemde yaşanan zorluklara rağmen, UGI’nin 2024 yılının 2. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 8,82 gibi olumlu bir seviyede bulunuyor ve bu da hisse senedinin kazanç potansiyeline kıyasla değerinin altında olabileceğini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, UGI’nin yalnızca 31 yıl üst üste temettüsünü artırmakla kalmadığını, aynı zamanda etkileyici bir şekilde 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ortaya koyuyor ve şirketin yatırımcılarını ödüllendirmeye yönelik güvenilir ve tutarlı yaklaşımını vurguluyor. Ayrıca, şirket son on iki ayda kârlı olmasa da, analistler UGI’nin bu yıl kârlılığa döneceğini tahmin ediyor ve bu da finansal performansı için olumlu bir dönüş sinyali olabilir.
Son veriler itibariyle temettü verimi %5,79 ile caziptir ve gelir odaklı yatırımcılar için önemlidir. Bu durum, şirketin 2026 mali yılına kadar sabit temettü büyümesi beklediğini ve 2027 mali yılında hedef büyüme oranının yeniden başlayacağını duyurması göz önünde bulundurulduğunda özellikle önemlidir.
UGI’nin finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için https://www.investing.com/pro/UGI adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan okuyucular, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanarak, yatırım kararlarına rehberlik edebilecek zengin uzman analizlerine ve gerçek zamanlı verilere erişimin kilidini açabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
